Artiklar Investeringspris Action Trading - En lösning för Exasperated Forex Traders. Prishantering Trading - En lösning för exasperated Forex Traders. My filosofi på Forex trading är att Price Action PA är det bästa systemet som kan användas för att handla valutamarknaden, medan pengar Ledningen är din defensiva kant och nyckeln till att bevara och bygga din kapital och stark mental disciplin är din offensiva kant som gör det möjligt för dig att hålla fast vid din handelsplan med självförtroende och inte handla utifrån dina känslor. Dessa tre huvuddelar utgör den trebensiga Avföring av handelssucces och utan någon komponent - en näringsidkare är mycket sannolikt att misslyckas Idag ska jag diskutera vad som gör Price Action bättre än alternativen. Först och främst, vad är Precis Price Action trading. Pris handling är en teknisk Handelssystem som används av Forex-handlare som inte kräver användning av indikatorer eller grundläggande analyser vid tolkning av valutakartorna Prisåtgärd ser bokstavligen på vad Priset gör det låter dig läsa in i den övergripande marknadspsykologin för att förutse framtida prisrörelser. Priset beter sig som det gör på grund av beteendemönster och beslut från handlarena mänskliga och algoritmiska som deltar på marknaden när som helst Även om människor är oförutsägbara och något kaotiska gör varje ögonblick i handel unikt när de ses som helhet - handlare har en besättningsmedality, genererar återkommande mönster kan läras, erkännas och utnyttjas. Ta en titt på en av de mest förekommande prisåtgärderna Mönster som vi handlar på marknaden varje dag - det kallas ett avvisande ljus. Det visar att marknaden avvisar och viktigt stöd eller motståndsnivå, i det här fallet är en vägran av stöd - kommunicera högre priser mycket sannolikt att utvecklas på kort sikt. Det haussefulla avstötningslyset bildades - vi såg att högre priser utvecklades under följande handelsdagar. Efter den första hausseffektiva avstötningssignalen var följande trad Ing sessioner genererade bullish avstötning ljus som pris gjorde sin väg högre. Alla dessa hausseffektiva pris åtgärder uppsättningar sett högre priser utvecklas från dem Det är trevligt enkelt setup för att identifiera och bygga en hög sannolikhet handel setup off - utan att använda några fancy indikatorer eller magi Diagramverktyg. Vad är fördelarna med att handla ett prishandelssystem. På den mest grundläggande nivån är handlare som använder PA en stor fördel eftersom de faktiskt lär sig att läsa de råa prisdiagrammen och handla direkt från dem. Tänk på detta uttalande Många Människor som handlar Forex, förstår inte vad de gör, utan istället litar på indikatorer och lycka, hopp eller intuition, eller kanske i bästa fall håller de sig till en allmän regel som handel med trenden, trenden är din vän, Etc - men bortom det förstår inte riktigt vad de ser när de tittar på diagrammen. Kan du föreställa dig den spännande känslan av förtroende som du upplever när du verkligen förstår vad du ser På diagrammen och du kan läsa dem som en bok. Att lära sig prisåtgärder är enligt min mening det enda sättet att handla Forex. Jag tror åtminstone att alla handlare kan få en fördel av att förstå prishandelshandel - med tanke på de flesta tekniska handeln System är härledda från prisåtgärder i första hand. Det är bevisat att människor, dvs näringsidkare inte reagerar rationellt på finansiella nyheter och de olika grundläggande variablerna som driver ekonomin och valutamarknaden. Det är därför många näringsidkare befinner sig frustrerade efter att de Har studerat på alla nyckelvariabler som ska påverka paret de handlar, och ändå fungerar det inte som det borde. Det är inte dessa nyhetsmeddelanden eller ekonomiska variabler som vi måste lära oss att förstå och behärska, men människor s Reaktioner på dem Du kan observera detta om du tittar tillbaka genom diagrammets historia Nyheten genererar generellt kortvarigt brus på diagrammet - men i slutet av dagen är det Technicals som slutar respekteras av pris. Detta är en annan fördel med att handla med prisåtgärder, du har TONS av historiska handelsdata direkt till hands - och om du känner dig tvungen att spendera timmar att hälla över diagrammen, särskilt som många nya handlare gör, Istället för att du utan tvekan tittar på priset ticka upp och ner, använd din tid klokt och studera och lära dig dessa tidigare illustrerade mönster. Bättre än, använd internet och lär dig om prisåtgärder och titta på hög sannolikhet ljussticksignaler, som avstötningsstearin, eller Inside Candle Detta kan avsevärt minska den tid det tar dig att bli kompetent och verkligen öka din inlärningskurva. Ta en titt på en annan favorit prisinsatsuppsättning av min - Double Inside Day. Detta är ett konsolideringsmönster där du får ett ljus , Vars intervall fullständigt uppslukas av föregående ljusstråleskala, och sedan upprepas det mönstret igen med nästa ljus så du har ett inifrån ljus inom och Inuti stearinljus. Kolla in den dubbla insidan av dagbrytningsinställningen som bildades på Gold spot-marknaden nyligen xau usd. Innehållsdagmönster kan producera bra breakouts om du handlar dem korrekt, men dubbla Inside Day Patterns är katalysatorerna för riktigt explosiva breakouts - och tenderar Att jobba mycket bättre än sin enda insida dag motpart. Notera hur kraftfull breakout var från det dubbla Inside Day-mönstret. Du behöver inte någon snygg kartläggningsprogramvara för att upptäcka dessa slags prissättningsuppsättningar. Bara arbeta med de vanliga prisdiagrammen och du kan Fånga fina breakouts så här - innan de förekommer. Prisåtgärder är otroligt enkla och rena jämfört med handel med indikatorer Det finns många tecken på att handlare ska följa endast baserat på ljusstarkkombinationer som är tryckta, stöd - och motståndsnivåer aka SR-nivåer, Och EMAs exponentiella glidande medelvärden som används som riktlinjer för dynamiska nivåer av stöd och motstånd - tips vi använder 10 20 EMA s för att kartlägga dynamiskt stöd och resi Stance. Pris handling är en metod att leta efter de vanligaste upprepade mönstren så att du kan få en kant när du börjar lära dig att välja ut vissa situationer som har en låg risk med stor sannolikhet att spela ut på ett visst sätt. Med andra ord Denna metod för teknisk analys gör det möjligt för dig att komma in i marknadens tankar för att förutse vad som sannolikt kommer att hända Prisanalysanalys fokuserar på vad marknaden gör NU i förhållande till vad som hände tidigare om vad du tänker på marknaden bör Gör på grundval av din logik eller projiceras av någon nedslående indikator. Här är ett exempel på en rörig, förvirrande och frustrerande kartläggningsmiljö. Seriöst - jag vet inte hur någon Forex-näringsidkare kan arbeta med ett system som det här. Här är vår prisåtgärd Kartlägga ingen krångelmall som vi arbetar med varje dag på marknaderna. Jag tror att de flesta handlare skulle uppskatta den uppfriskande förändringen som prisåtgärden ger från alla de andra intensiva handelssystemen där ute. Indikatorer bygger på De matematiska uppgifterna från tidigare prisåtgärder, så de släpar alltid, Om marknaden inte har en stark trend, gör den ständiga förändringen och fluktuationen av marknaden indikatorer ineffektiva eftersom när de berättar för dig att göra ett drag - det är för sent, Och villkoren förändras redan Ännu värre, vissa indikatorer kan göra några kartor oskärliga De stämmer bara och förvirrar meddelandet att PA skickar oss. När de används korrekt handlar prishandlare endast om omständigheterna är rätt Och hoppa in i en handel eftersom de ser prisflyttning eller eftersom deras indikatorer gav dem ett grönt ljus. De kan titta på ett diagram och omedelbart veta om de borde även överväga en handel på ett par här, ange om priset är i konsolidering eller piska - såg runt vildt - don t Pris Handlingshandlare letar efter sammanflöde för att stärka sitt beslut att ta en handel, vilket betyder idealiskt. Vilka är marknadsförutsättningarna Finns det en stabil trend Vad Är förhöjning av priset just nu. Också, överväga prisfördelningen i allmänhet som på veckotabellen Är priset respekterat medelvärdet som en dynamisk SR Har du en stark handelssignal Kan du förvänta dig att uppnå ett positivt riskbelöningsscenario Av 1 3 eller 1 2 minimum Skaffar du dig till ett bra pris? Den klassiska köpa låga säljer hög mentalitet, dra nytta av omskolning eller omkastning. Genom att ha dessa kontroller och saldon på plats, bör en disciplinär näringsidkare kunna hålla sig från överträffning Eller handel baserad på känslor. Många andra fördelar som medför prishandel handlar om att förstå nyanser av prisbeteendet, till exempel Vad som kan hända när pris närmar sig denna SR-nivå. Betingelser kan vara perfekta för att köpa in till en stark bullish trend med det ideala Signalljus som presenterar sig själv, på en retracement, etc men om du närmar dig en stark nivå av SR - kan du bestämma dig för att vänta med att gå in och se om priset visar ytterligare köp av tryck för att driva det genom Den nivån först Eller kanske du tror att priset kommer att vända och du kan komma in på toppen av en lång lönsam nedtrend. Det kan dock vara i ditt intresse att vara tålmodig Ett annat exempel kan vara, vad ska du göra när Priset strider för långt från EMAs. Prishandlare kan titta på sina enkla rena diagram med endast viktiga stöd - och motståndsnivåer, så snabbt och enkelt tolka huruvida det skulle vara klokt att gå in i en viss handel. Meddelandet här är att Det är lika viktigt att du känner igen vilka branscher att undvika som vilka affärer som ska prövas. Prisåtgärder är enkla och systematiska, och det tar mycket stress och osäkerhet ur handel. De flesta handlare börjar allvarligt börja hitta sig på marknaderna När de lär sig hur man handlar forex med prisåtgärder. Det är den mest stressfria, logiska och lättförståeliga metoden som används på marknaderna idag - och det fungerar. Jag hoppas att den här artikeln har inspirerat dig att göra omställningen till prisåtgärder - lita på Mig kommer du aldrig att se tillbaka. Kör till din handels framtid. Priset Handlingsförare s Plan. And de har alla varit ledande i den här artikeln där vi kan visa dig hur man använder prisåtgärder för att hitta affärer och gå in i positioner. Det finns många sätt att gå om att hitta affärer. Mycket handlare gillar att använda grundläggande analys för att få en uppfattning om vad som kan hända i framtiden. Andra föredrar att använda teknisk analys, där de kan titta på de historiska mönstren på Diagrammet i ett försök att avgöra vad som kan hända i framtiden. Det finns bara ett problem med dessa metoder. Det kommer inte att fungera hela tiden. Framtiden är oförutsägbar, och det gäller om vi använder datapunkter eller kartlägger information, eller Tebladen eller något annat för att försöka projicera vad som kan hända. Det här på ansiktet kanske inte låter så illa. Men när du inser att det bara tar en dålig handel att torka bort vinsterna från 5, 10 eller till och med 100 bra Dem och vikten av riskhantering blir S uppenbar Utan en solid riskhantering, får de flesta handlare inte ens chans att lyckas. Och här är prisåtgärder som spelas in. Precis som grundläggande analys eller teknisk analys är prissättningarna inte perfekta eller är det helt förutsägbart. Det är helt enkelt det renaste utseendet I diagrammet och historiska prismönster så att handlare kan få en uppfattning om vad som kan hända i framtiden. I den här artikeln kommer vi att försöka visa hur handelsmän kan bygga sina handelsplaner kring studien av prisåtgärder. Väck dig upp i en ny värld varje morgon och don inte flyga genom sätet på dina byxor. Kanske är en av de största synderna om misslyckande bland nya handlare bristen på en handelsplan. Jag inser att en sammansättning av en handelsplan inte nödvändigtvis är en Träna i roligt, men det är inte meningen. Poängen är att handel är svår och man kan eventuellt förlora mycket pengar. Inte bara är framtiden oförutsägbar, men saker kan förändras ganska snabbt på marknaden. Om du inte vet hur du w Ant att närma sig att attackera en marknad står du en mycket stor risk att känna sig vilse. Det är därför handelsplanen är så viktig. Det definierar näringsidkarens individuella tillvägagångssätt på marknaden. Här definierar en näringsidkare sina tidsramar, riskbelopp, önskade hålltider , Och strategier Det fungerar som den egna författarens personliga konstitution som definierar sin verksamhet på en marknad. Här kan du strukturera din process De viktigaste sektionerna som ska definieras i handelsplanen är näringsidkarens önskade hålltid som då kan användas till Bestämma tidsramar för diagram, riskmängder, resultatmål och strategiparametrar. Om du vill ha ett exempel på en handelsplan visar artikeln, The Four-Hour Trader, en fullständig handelsplan ett exempel på hur prisåtgärder kan användas i En Trend-Trader s plan-of-attack. Gå med flödet Välj rätt strategi för rätt marknaden. Har du någonsin känt som att du var suger medan hela världen sögde och oavsett hur svårt du försökte eller hur bra du gjorde Du e Nded upp ser ogynnsamma resultat. Det är typ av som att försöka passa en kvadratisk pinne i ett runt hål, right. That är samma sak som att försöka tvinga din strategi på en marknad. Det gamla säger att marknaden är alltid rätt, ja det S av största betydelse när det gäller strategiskt urval och tillståndsidentifiering. Väl marknader visar olika egenskaper beroende på vilket marknadsförhållande som visas. Utvecklingen kan vara ett tag, med högre högder och högre löp som styr diagrammet i en bestämd riktning När all den nya informationen är prissatt kan marknaden börja visa intervallbundna tendenser som att köpa efterfrågan och sälja utbudet utjämnas. Och ytterligare en information kommer ut för dessa marknader, näringsidkare kommer att skynda till att prisa det och detta kan leda till våldsam och Utvidgade prisförändringar breakout. This är marknadens livscykel och näringsidkare kan använda handledningens handledning för att hjälpa till att definiera dessa cykler och vilken metod bör användas för att tillfredsställande lägga till S den specifika marknaden. Vi diskuterade denna princip i The Price Action Cheat Sheet och tabellen nedan, taget från artikeln, går över några av de egenskaper som gör var och en av dessa villkor unika. Använd tidsramar för att definiera hållning. Vi har diskuterat en Tema i alla våra prisåtgärder material som är värt att nämna innan vi går längre. En ny diskussion om strategin i denna serie har pekat på flera tidsramsanalys. Det här är användningen av mer än ett diagram för att bestämma hur du vill handla med det Marknaden Och ovanstående avsnitt är en stor orsak till det. Innan vi någonsin tänker på att placera en handel vill vi definiera den allmänna situationen på den marknaden. När vi använder flera tidsramar är det relativt enklare som längre eller större Tidsram kan erbjuda en fåglaröversikt av den marknaden. Tabellen nedan, som tas från artikeln Time Frames of Trading, föreslår diagramtidsramar baserat på en näringsidlers önskade innehavsperiod. Näringsidkaren kan använda trenden Diagram för att se om en trend finns eller inte, och i så fall vilken riktning trenden rör sig och bör handlas. Den här fågeldynen kan erbjuda en bättre titt på den större bilden på den marknaden Om den större bilden visar En up-trend, då vill näringsidkaren leta efter sätt att köpa billigt och det kortsiktiga diagrammet kan hjälpa näringsidkaren att få en granulär och mer detaljerad titt på utsikterna att göra det. Om den större bilden är intervallbunden, bra Då definierar strategin På kortare diagram kan handlare se att de köper låga, säljer höga, och sedan tvättar, sköljer och upprepar. Eller om handlare förväntar sig att utbudet bryts av vilken anledning som helst, kan de se till att använda beställningsorder Att köpa nya höjder eller sälja nya nedgångar på kortfristigt diagram. Hur man får tag på poster när du har diagnostiserat trenden eller brist på dem. Det mesta av det svåra arbetet görs i steg 1 när marknadsförhållandet diagnostiseras baserat på det större Bild Efter det måste handlaren verkligen bara utlösa inträdet Att stämma med den större bilden. Den nästa logiska frågan är hur man utlöser ingången. Mer sömn, tid och pengar har blivit bortkastade genom att folk borar över minutiae av de fina poängen att gå in i lägen. Låt mig spara dig en tid Framtiden Är oförutsägbar om vi pratar nästa kryssning nästa timme eller nästa dag Det finns ingen sådan sak som en perfekt post Det är all anledning att vi använder flera tidsramsanalys så att den här delen av handeln som handlar om posten är När det gäller den större bilden. Vi försöker inte ringa exakt högt eller lågt till den tionde av ett pip eftersom det är omöjligt. Vi försöker igen få sannolikheten för framgång till vår fördel om ens bara lite. Och eftersom vi redan vet vilken riktning vi vill handla, är själva inmatningen något stavad för oss. Om en näringsidkare vill köpa i en trend eller en spridande marknad så kommer stoppet att gå på andra sidan stödet Och Logiskt sett vill näringsidkaren komma in Efter de tidiga stadierna av supportbekräftelsen har man sett Så efter att näringsidkaren har diagnostiserat en uppåtgående trend eller en räckvidd vid stöd kan de vänta på en reaktion på inmatningsdiagrammet och när de ser en lång wick, markerar den reaktion de kan se Att komma in i position. Created med Marketscope Trading Station II utarbetad av James Stanley. Vickens skönhet är att de visar de tidiga stadierna av en potentiell återföring. Det gör det möjligt för näringsidkaren att noggrant definiera sin risk. De kan se för att stoppa Den andra sidan av wick som borde ha varit en reaktion genom stöd, och sedan leta efter deras inställning till arbete. För handlare som är mer selektiva eller mycket konservativa kan de vänta på en definierad ljusstake wick i konsert av ytterligare formationer. För exempel , Stiftstången är mer definierad version av en lång wick Stiftstången är helt enkelt en slinga åtminstone så länge som stearinljuset som sticker ut ur föregående prisåtgärd. Det här är helt enkelt en lång wick som har slagit ett nytt stöd eller Motståndsnivå men det här kan vara en nyckelinställning för att spela omkastning på kortare inträdediagrammet. Tillsammans kommer morgonstjärnan kvällsstjärnan att utvecklas runt toppen eller botten av en trend. Dessa tre ljusuppsättningar gör mycket av Logisk sans Efter ett impulsflyttning, följt av ett obeslutande ljusstake som en doji eller en snurrande topp, så ses en omkastningsrörelse nedan. Eller handlare kan även leta efter singulära inställningar i formationer som hammare eller skjutstjärnor. Du kan märka ett tema här Dessa Poster är alla bara väldigt enkla sätt att leta efter potentiella omkastningar Nyckeln här är att dessa omkastningar ligger inom ramen för den större bildrörelsen och näringsidkaren använder i princip dessa inställningar för att handla det större bildförhållandet genom att blekna den kortfristiga flyttköp Stödja eller sälja motstånd på inmatningsdiagrammet. Men för att upprepa är posten helt enkelt ett sätt att handla den större bilden av det marknadsförutsatta tillståndet. Så vissa handlare jobbar på att inte förlora sömn över att vänta på exakt p Bildstarka ljusstakeuppsättning på inmatningsdiagrammet och istället fokusera på det större bildtemat för den längre tidsramen. För dessa handlare kan även en enkel obeslutsam inställning som doji vara tillräcklig för att utlösa en position på inmatningsdiagrammet under antagandet att Större bild är attraktiv nog att ta risken för positionen. Vi täcker fem olika former av beslutsfattande inställningar i artikeln Pris Action Trader s Best Friend är Indecision .--- Skriven av James Stanley. Innan du använder någon av de nämnda metoderna , Bör handlare först prova på ett demokonto Demokontot är gratisfunktioner levande priser och kan vara en fenomenal testplats för nya strategier och metoder Klicka här för att registrera dig för ett gratis demokonto via FXCM. James finns på Twitter JStanleyFX. Vill du ta din handel till nästa nivå? Den DailyFX 360 kursen erbjuder en fullständig läroplan, tillsammans med privata, veckovisa webinarer där vi går handelsmän genom dynamiska marknadsförhållanden du Sjunger utbildningen under kursen. Vill du handla tillsammans med erfarna proffs under handelsdagen DailyFX On Demand ger dig tillgång till DailyFX-analytiker under de aktivaste perioderna på handelsdagen. Vill du förbättra din FX-utbildning DailyFX har nyligen Lanserade DailyFX University som är helt gratis för alla handelsmän. Vi har nyligen börjat spela in en serie Forex-videor på en rad olika ämnen. Vi uppskattar väldigt mycket feedback eller inmatning som du kanske kan erbjuda på dessa Forex-videor. Hur Skriv en vinnande Forex Trading Plan. En vinnande Forex trading plan bör vara utgångspunkten för varje resa till att bli en konsekvent lönsam Forex-handlare. Tyvärr, de flesta handlare skriver inte en tills de har blåst några konton. Även då är uppgiften att skriva en handel Planen faller ofta i kategorin, jag kommer till det när jag har tid. Så varför handlar de flesta handlare inte om att skriva en om det är så viktigt. Svaret är simp Vi gillar inte regler. Och det gäller inte bara handelsmän som jag använder termen, men vi betyder löst för alla människor. Tänk på det, hur många av er som att jobba på jobbet Hur många av er har någon form av glädje Kallas för ditt för - och efternamn av dina föräldrar när du var yngre, jag vet inte om dig, men det menade alltid att jag var i trubbel. Varför var jag i trubbel för att jag bröt en regel. Forex, en gränslös miljö utan många regler Andra än de regler som ställs av din mäklare är du fri att göra vad du vill. Det är en skrämmande proposition för någon som har blivit bunden av regler hela sitt liv. Jag tilldelar den här en sak till fenomenen varför så många handlare misslyckas att de kan t Hantera att inga regler har att följa Eller snarare tog de inte på sig själva för att ställa reglerna. I den här lektionen ska vi ta en titt på vad en Forex tradingplan är, varför den är så viktig, liksom några av de Ämnen som du bör överväga att inkludera i din trading plan. Vad är en Forex Trading Plan. En Forex trading plan är planen för allt du gör som en näringsidkare sammanfattad i den mest koncisa, men ändå beskrivande, möjliga. Din handelsplan bör bestå av när och hur du handlar såväl som vad du gör före och efter en handel. Skriva din Forex trading plan är inte den svåra delen Den svåra delen är att skriva planen i så mycket detalj som möjligt samtidigt som den håller den så kortfattad som möjligt, helst till en enda sida. När allt är en handelsplan som är åtta sidor lång och Tar femton minuter att läsa är inte troligt att refereras ofta vilket är vad du borde göra. Senast måste en Forex tradingplan revideras när dina handelsförmåga förbättras. Var snäll att tänka på att din handelsplan är fastställd i Sten och du måste helt enkelt få det att fungera. Håll dig öppen för revideringar när du flyttar i din handels karriär, kom ihåg att alltid följa den senaste versionen. Annars kommer du att hitta dig själv att driva igenom marknaden försöker många diffe Hyr saker utan att veta vad som fungerar bra och vad fungerar inte så bra. Varför är en Forex Trading Plan Important. Enkelt uttryckt, hjälper en Forex trading plan att hålla dig disciplinär. Trading är ett företag och behöver behandlas som sådant. Precis som ett företag Har standard operativ procedur för att hålla sakerna löpande, du har en handelsplan att vara disciplinerad. Som tidigare nämnts är Forex-marknaden en gränslös miljö utan många regler. Därför måste din handelsplan fungera som din regelbok för att hjälpa dig att hålla dig borta Handelsplanen är också ett bra sätt att testa vad som fungerar och vad som inte gör. Ett framgångsrikt experiment innebär alltid en kontroll och flera variabler som kontrollen kan testas mot Din Forex tradingplan blir kontrollen genom vilken du testar variabler inmatning och Exit metoder, olika pris åtgärder mönster, etc. Building din Forex Trading Plan. Now det är dags att börja sätta bitarna tillsammans Nedan jag skisserade vad jag tycker är några av de mest Viktiga ämnen att inkludera i din handelsplan tillsammans med några hjälpsamma tips för att komma igång. Det här är inte en komplett lista, så gärna lägga till egna ämnen som du ser lämpligt. Dina din handelsstrategi. Varje vinnande Forex trading plan startar Med en väldefinierad handelsstrategi eller strategier Varje ämne nedan kommer att återspegla vad du anger här på något sätt. För mig innehåller detta ämne stapelhandelns handelsstrategi och insatshandelns handelsstrategi. Det är viktigt att beskriva varje strategi du kommer att Använd och redogör för marknadsvillkoren som är nödvändiga för att validera en handelsuppställning. Om en marknad måste vara trendig eller kan den vara intervallbunden. Ska stiftstången uppträda på en stöd - eller motståndsnivå eller kommer du också att överväga att fortsätta stiftstängerna. Definiera tidsramarna. Den här är rakt framåt men också avgörande. Du vill definiera tidsramarna som du kommer att handla. Utelämnandet av denna enkla regel har varit orsaken till mycket huvudvärk för Många handlare kan jag inte prata för alla men när jag började handla tillbaka 2007 växlade jag ständigt mellan tidsramar En vecka var jag på en timmes diagram och då blir jag uttråkad så att jag skulle flytta till fem minuters diagram nästa vecka . Inte bara det, men jag hade vana att komma in på en timmarsdiagram och sedan växla mellan 4 timmarsdiagrammet, det dagliga diagrammet, femton minuters diagrammet och även fem minuters diagrammet, för att se om de såg bra ut hade jag ingen aning Vad jag letade efter, men jag var fast besluten att se till att varje tidsram såg bra ut. Välj en eller två tidsramar som du är mest bekväma med och hålla fast vid det. Leta efter inställningar på dessa tidsramar, handla på dessa tidsramar och avsluta Dessa tidsramar Det här är det enda sättet att bryta dig själv om tidsramen som jag tror vi har alla upplevt. Dina dina klocklistor. Som en del av din Forex tradingplan vill du definiera valutapar som du kommer att handla mycket Som din handelsplan som helhet, din wa Tch-listan kommer att förändras över tiden Jag brukar rekommendera någon att börja med cirka 10 valutapar att titta på när som helst Det här ger dig massor av inställningar varje vecka även på de högre tidsramarna. Om dina handelsförmåga förbättras och ditt förtroende växer kan du Expandera denna lista för att inkludera andra par och till och med några varor Min klocklista innehåller för närvarande cirka 25 instrument som i genomsnitt ger mig en eller två fasta handelsuppsättningar varje vecka. Nu behöver du inte meditera. Även om jag rekommenderar det starkt. Är utan tvivel det vanligaste utelämnade ämnet i en handelsplan Kanske beror det på att handlare blir alltför fastna i att definiera sin strategi Eller kanske är det bara för att folk inte gillar att prata om sina känslor Vad som än är fallet är den här Ett måste. Hur mår du idag Fick du en god natts sömn Känner du dig energisk, trög eller någonstans i mitten? Det här är alla frågor som måste ställas som en del av din handelsplan. Vi har alla ha D de morgnar Oavsett om det var en sen natt med vänner, spänningarna i livet håller dig uppe på natten eller kanske du bara vaknade på fel sida av sängen. Dessa morgon händer med det bästa av oss och de kommer fortsätta att hända. Det S ditt jobb är att bedöma situationen och ta reda på om du är mentalt beredd att möta marknaderna Om det inte är bäst att sitta ut den här Marknaden kommer alltid att finnas där imorgon och lita på mig när jag säger att du är mycket bättre Av att vänta på att handla tills du är mentalt förberedd än att förlora pengar på grund av ett misstag som du inte skulle ha gjort annorlunda. Kom ihåg att vara platt utan att ha några positioner öppna är en position och det är det säkraste du kan ha. Skapa din risk . Som många av er vet är jag inte ett stort fan av att fastställa din risk i procent. Ett mycket effektivare sätt är att definiera din risknivå som ett monetärt värde. Se min artikel Pips och Procentandel kommer bara att få dig så långt För mer information. Men låt mig stoppa dig t Här Om att definiera risk som ett monetärt värde är den föredragna metoden, och att en procentandel har något värde, skulle det inte vara bäst att använda båda. Varför det skulle vara. Här är hur jag går över att definiera min risk som en del av min handelsplan Först och främst vill jag bestämma vad min riskgräns är i procent av ett antal. Jag rekommenderar någonstans mellan 1 och 5 med 2 som vanligast. Så nu vet jag att jag bara kan riskera 2 per handel, det är dags att definiera min risk Tröskel för ett monetärt värde. Men låt oss sätta dig i det heta stolen för att göra detta mer relevant. Anta att du har ett 10 000 konto och du är bekväm med att använda 2-regeln som jag nämnde ovan. Med bara denna regel menas att du kommer att riskera 200 På vilken handel som helst. Men hur mycket pengar riskerar du börjar känna dig lite ängslig Med andra ord hur mycket pengar är du beredd att förlora på en handel Orsaken till att det här är en viktig fråga att fråga är att det vann t alltid ställa upp Perfekt med den procentandel du definierade ovan faktiskt mest gånger det Vann t line up perfectly. Let s säga ditt tröskelvärde är 100 Allting över det och dina känslor kan börja bli bäst av dig Men 100 är hälften av vad din 2 regel säger att du riskerar. Det är därför det är så viktigt att Definiera risk som både en procentandel och ett monetärt värde Så vilken väljer du De flesta handlare går med 2-regeln helt enkelt för att det är vad alla säger att använda. En procentandel har endast värde när du tilldelar det till ett annat nummer Och det numret, vilket i Det här fallet är pengar, är mycket mer benägna att få dig i trubbel om du inte är försiktig än någon godtycklig procentandel. Naturligtvis kommer dessa siffror att förändras när ditt konto växer. Men var noga med att alltid definiera både riskerade och riskerade risker som en del av Din Forex trading plan. Define Din R-Multiple. Your R-Multiple är helt enkelt din risk för att belöna förhållandet anges som ett enda nummer Till exempel om du riskerar 50 på en handel och din potentiella vinst är 100 baserat på ditt mål då din risk att Belöningsförhållandet är 1 2 Med andra ord risen K är hälften av den potentiella belöningen. Anges som en R-multipel blir detta 2R Ett annat exempel är 50 riskerat för en potentiell belöning på 160 När vi delar 160 med 50 får vi 3 2R. Det är viktigt att ange ett minimum som en del av din handel Planera att jag personligen använder 2R så att jag vet att min risk aldrig är större än hälften av den potentiella belöningen. Ju högre R-multipeln är, desto bättre så behöver du inte ange ett maximalt värde här. Hur kommer du in i handelsstrategierna Du tidigare definierad i din handelsplan Till exempel om en av dina handelsstrategier är stiftfältet, vilken inmatningsmetod kommer du att använda? Kommer du in i en nackdel i stiftfältet eller kanske du favoriserar 50 stiftsfältet? you re open to using both entry methods you should also define when to use each of them What market conditions will justify using the 50 entry method What market conditions need to be present to justify entering on a break of the nose of the pin bar. Ohh , where to begin This is one of the more misund erstood rules when it comes to writing a trading plan Why Because everyone is so obsessed with finding a trade setup that they completely forget to look for the exits before entering a trade. Let me restate that by saying that most traders are excellent at finding one possible exit the profit target Everyone loves to see how much money they stand to make on any given trade But without setting your exit rule in the event of a loss you won t be able to properly define your R-multiple. In this section of your trading plan you ll want to define where your stop loss will be placed as well as how you define your targets Speaking of targets, you ll also want to describe in detail how you plan to exit a profitable trade Will you exit the full position at the first target Or will you exit half of your position and keep the other half on the table. These are all questions that need to be answered in this section. Establishing rules for how you manage risk is an essential part of every good trading p lan Although you have already established where you will place your initial stop loss, you will also want to outline how you plan to trail your stop loss, if at all. For example in my own trading plan I use the highs and lows of previous days as a place to hide my stop loss But I typically won t move my stop until the market has had a chance to move well beyond my entry Of course my plan defines what well beyond means, and you will want to do the same. The topic of risk management is what makes or breaks a trader As I ve said before, it isn t your win rate that makes you consistently profitable It s the amount of money made when you win vs the amount of money lost when you lose, averaged out over a series of trades And the only way to tip the scale in your favor is with a solid plan for managing risk as well as a disciplined approach to executing the plan. After the Trade. What you do after a trade is just as important, if not more so, than how you mentally prepare before a trade Here is w here I like to list rules to follow after both winning and losing trades. Arguably the most important rule of them all is how much time will you take away from your trading desk before entering the next trade This is extremely important. After a losing trade you may feel tempted to take revenge on the market and make back what you lost This is called revenge trading and is one of the larger contributors to why so many traders fail The urge to immediately hop back in the market after a winning trade is just as strong This urge is caused by two thoughts. You feel invincible That feeling you get when everything is going your way, so why not take another trade and make even more money Building confidence is one thing, but failing to recognize over-confidence in key situations is called arrogance And arrogance has no place in the Forex market. You feel as though you now have money to spend The profit from the last trade is like found money so it s okay if you give it right back to the market I call this Casino Mentality It s the same feeling casino players get after they re up 500 Instead of walking away they immediately bet the 500 only to lose all of it and then some. Use this section of your trading plan to define how you need to mentally prepare for the next trade Everyone is different, but I haven t met a trader yet who didn t need some time away from the market after a winning or losing trade. Putting it All Together. The hardest part about writing your Forex trading plan isn t defining your rules In fact once you start writing it you ll find that the various rules fall into place quite easily The hard part is including enough detail for it to be effective yet being concise enough so that you ll actually use it. Remember that the whole idea behind building a trading plan is for it to be read daily This means keeping it to one page two at the most and hanging it somewhere that s easily visible from your trading desk. I hope this article has given you practical advice about h ow to write a winning Forex trading plan My goal was to not only provide some of the more important topics, but to give you some ideas to help you get started. Did I miss anything Share your experience with writing or using a Forex trading plan in the comments section below. I look forward to hearing from you. The Only 3 Forex Chart Patterns You Need and Why I Love Them. There are a million ways to make money in the Forex market The key to success in this business is not finding one that works, it s finding one that works for you. While I started out in 2007 trading nothing but pin bars and inside bars, my style today is quite different Put simply, the way I trade today is much more robust than it was in 2007.Today, I still trade pin bars and inside bars, however over the years I have expanded my trading plan to also include a few choice technical patterns. Why trade these Forex chart patterns in addition to candlestick formations. Think of it like this Before a developer begins building a ma ll, big-name shopping stores are signed on in order to provide the best experience possible to shoppers These are called anchor stores. In a similar manner, the three chart patterns below can become the anchors to your trading plan These are the formations that you can rely on to generate profits on a consistent basis. Exclusive Bonus Download the Forex chart patterns PDF that will show you exactly how I trade the 3 chart patterns below. Of course they are not the only price structures out there, however, they are the ones that I have come to enjoy trading the most over the years. So without further ado, let s get started. The Head and Shoulders and Inverse. This is not only my favorite reversal pattern, but it is also my favorite pattern, period That includes its inverse which has similar mannerisms. For those who have followed me for a while now, you may recall that my favorite pattern to trade used to be the wedge However, the last year of trading has produced a new winner in my book. The h ead and shoulders is the least common of the three formations we will discuss today While there may be similar price structures that occur more frequently, a valid and therefore tradable head and shoulders reversal doesn t come around very often. Why I Trade It. Put simply, it works But more than that, it can be quite easy to spot and extremely profitable when you know what to look for and how to trade it. The pattern can offer a precise entry given the fact that the neckline is generally based on several highs or lows This fact alone takes a lot of the guesswork out of determining when the pattern has confirmed. Another huge benefit, like the other two technical formations below, is that we have a measured objective from which to identify a possible target. Staying out of Trouble. This is something that you may not know unless of course you re one of my members In order to be considered valid, the two shoulders of the pattern must overlap at some point. Situations where the shoulders don t o verlap are most common when the pattern unfolds at a steep angle While a break of the trend line if one exists may trigger a change in trend, it does not fit the criteria to be called, or traded as, a head and shoulders pattern. Notice how no part of the first shoulder in the illustration above overlaps the second shoulder This disqualifies the price structure from being traded as a head and shoulders pattern. Another common mistake among Forex traders is to use a measured objective as a one-stop shop In other words, they simply measure out the distance in pips and then set a pending order to book profits at that level. While that may occasionally work out in your favor, a much better approach is to determine whether or not that objective lines up with a pre-existing key level If it does, perfect, however a more common scenario is one where the market will come in contact with a key level prior to reaching the objective. If this is the case, you re far better off taking profit at the key l evel rather than hoping for an extended move to the objective Remember that technical analysis is not a perfect science and there are no guarantees, so there s no sense to risk losing an unrealized gain of 500 pips in order to make an extra 50 pips in profit. Last but not least, the head and shoulders is best traded on the 4-hour chart or higher However, I have found that the best price structures tend to form on the daily time frame A formation on the 1-hour chart or lower should always be ignored, regardless of how well-defined the structure may be. As the name implies, the wedge is a technical pattern in which price moves into a narrowing formation also called a triangle. Unlike the head and shoulders we just discussed, the wedge is most often viewed as a continuation pattern This means that once broken, price tends to move in the direction of the preceding trend. That said, it s important not to get caught up in trying to predict a future direction while the pattern is still intact Onl y once support or resistance is broken should you begin to identify possible targets. Why I Trade It. The wedge was one of the first Forex chart patterns I began trading shortly after I entered the market in 2007 By 2010, I had not only become proficient in trading them, but I had also developed the intuition necessary to identify the most profitable formations something that can only be had after years of practice. The really great wedge patterns don t come around all that often By really great , I m referring to the ones that form on the daily chart While you can trade these on the 4-hour time frame, in my experience the most lucrative trade setups form on the daily time frame. Wedges tend to play out relatively quickly compared to something like the head and shoulders pattern However, they also allow for an advantageous risk to reward ratio especially the larger structures that form on the daily chart. This combination allows you to secure a nice profit in a relatively short period of ti me So although they don t come around all that often, wedges should certainly be something that you watch for during extended periods of consolidation. Staying out of Trouble. There are three common mistakes I see traders making when it comes to trading the wedge. The first and perhaps most prevalent is trying to force support and resistance levels to fit In fact, this is a common issue I see across all of trading, not just wedges. As I always say, if a level is not extremely obvious, it should be ignored The three points in the illustration above are clearly not inline with the upper and lower levels of consolidation, which invalidates the formation in terms of tradability. The second mistake I see among traders is attempting to trade a wedge on a lower time frame While these formations may occur more often, they won t be nearly as reliable or effective as the price structures that form on the daily time frame. Last but not least is the issue of timing As you may well know, timing is a key factor if you wish to succeed in the world of Forex And when it comes to wedge patterns, timing is everything. More often than not, when this pattern breaks, the market will retest the broken level as new support or resistance This retest offers the perfect opportunity for an entry, however it does take patience to achieve. Be careful of entering on the first closed candle outside of the pattern as you will likely get a retrace of some sort This will not only give you a more favorable entry, but it will also help you avoid making an emotional decision about exiting the position in the event you entered prematurely. The Bull and Bear Flag. The bull or bear flag is another name for a channel However, by adding bull or bear to the designation, we re giving it a directional bias So as you might expect, it is most often traded as a continuation pattern. Like the head and shoulders, flags often form after an extended move up or down and represent a period of consolidation It s essentially an inde cision point in the market, where the bulls and bears are battling to see who will win control. Why I Trade It. I feel confident in saying that you could literally trade nothing but bull and bear flags and make very good money in the Forex market This, of course, assumes that you have become a proficient price action trader. Why do I think so. There are a few reasons, but mostly due to the fact that these formations occur quite often This is true even if you are trading the higher time frames. Of course when I say quite often , I m referring to a few times per month, at most That said, you only need one profitable trade each month to make good money as a Forex trader. If that one good trade comes in the form of a bullish or bearish flag pattern, it is likely to have an extremely favorable risk to reward ratio attached to it This is another reason why I love having this price structure included in my trading plan. The measured objective in this case often allows for several hundred pips on mos t currency pairs Combine that with a precise entry and a well-placed stop loss that is 50 to 100 pips away, and you have a recipe for a profit potential of 3R or better just about every time. Staying out of Trouble. Like the other patterns above, there are a few things you should watch out for when trading this formation. The first is perhaps the most obvious never cut off the highs or lows in order to make the channel fit If it isn t obvious before you even draw the channel tool on your chart, it isn t likely something you ll want to trade. The illustration below shows price action that you would want to ignore completely. Notice how the two points above don t match up with support and resistance. Calculating the measured objective also tends to give traders fits Just remember that the measurement should include the consolidating price action. The correct measurement in the illustration above covers the entire flag pole , not just the price action leading up to the consolidation. Final Words. Using chart patterns to trade the Forex market isn t for everyone However, if you enjoy using raw price action to identify opportunities, the three formations above would make a great addition to your trading plan. You don t have to know and trade every price structure available in order to make consistent gains as a Forex trader Doing so will only slow the learning process and also send you chasing trades in every which direction. Becoming a successful trader is about finding an approach to the markets that fits your style, defining your trading plan and then refining those rules as you gain experience. So if you enjoy trading technical patterns, as I do, be sure to give some consideration to the three we just covered they truly are all you need to become consistently profitable. Now It s Your Turn. Are you ready to start using the chart patterns above. If so, you definitely want to download the free Forex chart patterns PDF that I just created. It contains all three price structures you stu died above and includes the characteristics I look for as well as entry rules and stop loss strategies. Click the link below and enter your email to get instant access to the cheat sheet. Four Simple Ways to Become a Better Price Action Trader. Price Action is a form of technical analysis that focuses solely on past prices that have traded in the market. This article contains a simple, and complex method for new traders to begin learning price action. This study can be furthered in the live sessions on DailyFX in which Analysts and Instructors explain price action in real market conditions. One of my favorite phrases to use in webinars is as follows. Price Action is my favorite indicator, because it s the only one that will never tell me a lie. And this is true albeit maybe a little opaque for new traders, or even experienced traders that haven t yet found the study of price action The study of price action entails reading past prices, to build an approach or plan for the future. Surely, most t raders that end up making it as a trader will find this specific study of technical analysis eventually but it s usually only after multiple disappointments and failed attempts at building indicator-based strategies that zig when the market actually zags So, please allow me to elaborate on my earlier statement. Price action will never lie to us, as traders, because it never purports to tell us what WILL happen but rather it only tells us what HAS happened. There is a chasm of disconnect between these two premises. As a trader, you will NEVER truly know what will happen in the future Any indicator or indication of what MAY happen in the future is just a possibility And even then, it could be a remote possibility at best because that indicator you re using - well, it s really just a fancy way of looking at previous price action. So, regardless of the strategy - those same boring concepts of risk, trade, and money management are of the upmost importance to the trader. But after that - traders can focus on getting the probabilities on their side as much as possible through analysis, and this is where price action can really shine. Because, once again - this is a clean way of looking at past prices, without the obfuscation of a mathematical formula that may be obscuring what s happened in the recent past. Below are four simple ways that traders can become better at reading, reacting, and analyzing price action. Met hod 1 - The Price Action Primer. If you ve been to DailyFX over the past couple of years, you may have encountered a previous article on price action We talk about this A LOT because of all the aforementioned reasons, and quite simply - it works Not that it works in telling us the future, but it works in allowing us to see the past as efficiently and honestly as possible. Method 2 Gra de Trends by Focusing on Swings. One of the first pillars of technical analysis centers on that age-old saying of the trend is your friend. And the reason for this goes right back to one of those very first things we touched on at the beginning of this article The future really is unpredictable. But trends take place for reasons, right Maybe it was a QE announcement, or a Debt Crisis - whatever the reason, trends exist much like the tide of the ocean exists. And just like swimmers in the ocean, traders are often best served by going with the flow. Because, if we look at trading as pessimistically as we can, and we assume that any individual trade is akin to flipping a coin, then we have a 50 50 chance of price moving up or down, right. Well, if that bias continues, and further - if we are trading in the direction of that bias, it stands to reason that we can begin moving our chances or probabilities of success slightly better than a 50 50 split. Perhaps it s small, perhaps as small as 51 49 in our favor, or 52 48 - but the logic is the same. If what has happened continues happening, I may stand a better-than-fair chance at success. If we add in strong money management, well - no w we have an entire strategy. Traders can read and gauge trends using solely price action We expand on this topic in our Introduction to Price Action but we can simply look to the chart to point out the trend. Up-trends will often be highlighted wit h higher-highs, and lower-lows. Meanwhile, down-trends will se e lower-lows, and lower-highs. And this, in-and-of-itself, is very powerful but the big question you need to ask yourself is whether it is enough to just simply buy when prices have been moving higher, or to sell when prices have been moving lower. The answer is a definitive no And the reason is because, once again, we want to try to get the best possible chances of success in the market given the information available to us, and for that we can move on to the next method. Method 3 Use Price Action to Highlight Valuable Support and Resistance. The second primary aspect of technical analysis is Support and Resistance and this is another message that the study of prices can bring to us. Price Swings can identify support and resistance in the market. Reading swings in the market is an easy way to begin doing this A swing can, quite simply, be classified as an inflection point in the market We discussed this topic in the article Price Action Swings, and have added an illustration below to highlight this point. The swing in the market is the point at which demand outstripped supply in the case of a swing low setting support , or supply ran over demand creating a swing high of resistance before prices moved lower. Traders can use these progressively higher swing-highs, and higher swing-lows to define an up-trend Each of these swing-highs offering a point of support with which traders may be able to look to buy into the up-trend cheaply. Higher swing-lows define support in an up-trend. They can also use progressively lower-lows, and lower-highs to denominate a down-trend And, of course, each of these lower swing-highs become levels of resistance that traders can use. Lower swing - highs define resistance in a down-trend. We can even rope in some additional Support and Resistance studies in an attempt to find really important levels Psychological levels for instance, can be a great way of pointing out swings that might have a little more importance in the market place Fibonacci can be another fantastic addition to Price Action to point out levels that other traders may be watching for. After traders can identify swings with support and resistance inflections, traders can then begin looking to buy up-trends cheaply, at or near support while traders can look to sell expensively when prices are at or near resistance Which brings us to the exact entry of the trade. Method 4 Use Price Action Formations to Trig ger into Positions. After the trend has been identified, and after traders have found support and resistance via swings displayed in the marketplace, traders can begin looking for formations to decide when, and how to enter into positions. There are quite a few of t hese out there, and we ve talked about numerous such formations over the past few years Most recently, we highlighted five of the most common bearish reversal patterns in the article, Trading Bearish Reversals. A Bearish Engulfing Pattern before a massive move lower. And, a favorite of price action traders, the pin bar can offer some excellent entry opportunities. I know that when I was learning price action, much of it, at least initially, felt very esoteric So, in our constant effort to provide the best possible education for our traders, we offer numerous price-action based webinars every single week. I do a webinar on DailyFX e ach week During this webinar, I ll look at various markets to show how traders can integrate this type of knowledge in a dynamic environment, and further - how to strategize with and around it.-- Written by James Stanley. James is available on Twitter JStanleyFX. To join James Stanley s distribution list, please click here. DailyFX provides forex news and technical analysis on the trends that influence the global currency markets.
No comments:
Post a Comment